おはようございます。クリプトトレーダーのナックルです。リサーチしたいプロジェクトが山のように残っていて、英語でスレッドを書き始めたいのに書ける気配がしません。1日30時間くらいに増えてくれないかしら。
さてさて、本日のお品書きはこちら。
Weekly Market 📈
カオスなArbitrum
RWAに「Base」はどう関わっていく?
スマートアカウントでDeFiを次のステージへ
Other News 🆕
Trade History ⚔️
それではDeFiニュースのCatch Up、始めていきましょう!
📈 Weekly Market
Top Gainers (7 Days)
・ステーブルコイン($TRU,$LQTY,$MKR)
・Arbitrum上陸($SPOOL,$PENDLE)
TVL Rankings (7d Change)
・KavaとCantoのSolidlyフォーク↑
🔥 Hot Topic
1. カオスなArbitrum
先週のArbitrumは、かなりカオスな空間だった。
「Base」の発表によってOptimismに流れが来るかと思ったけれど、Optimismは一時的なHypeで終わり、逆にArbitrumの地力の強さが伺えた。
DegenもBuilderもScammerも一挙に集う、カオスな空間だったw
いくつか事実ベースの情報をチェックしてみよう。
ユーザー
ステーブルコインの流入は$480Mと段違いの多さ
Transactions数は、「Base」の発表で一時的に差が縮まるも、すぐに元通り
プロトコル
ユーザーだけでなくいくつかのプロトコルも、Arbiturmに進出したり進出することを検討したりしている。以下は、先週一週間に発表のあったもの。
Compound v3
Pendle
Spool
Degenみが強いので言及は避けるが、Polygonからも軍団が、そしてFantomで名を馳せたあのプロトコルたちもArbitrumにやって来る。
Ethereumのお堅いプロトコルから他チェーンの魔界みの強いプロトコルまで、Arbitrumに一挙に集結している。
もうすでにレッドオーシャンだと思うその一方で、代替不可能なネットワーク効果を生み出せているDeFiプロトコルは現状はGMXだけだと思うので、まだまだポジション争いは可能なように思う。
プロトコル同士で切磋琢磨して、Arbitrumがより良いエコシステムに成長するといいなと思う。
Scam
その一方で、先週はScamも多い一週間だった。
ArbiSwap:ガバナンストークンが無価値に
Mystical Swap:プリセールで集めた資金を持ち逃げ
AlcoveOrg:プリセールで集めた資金を持ち逃げ
SharkySwap:運営は否定している感じ?だが-99%はラグなんよ
魔界に疎い私が知っているものでも4件。Alert系のアカウントにも捕捉されることのないまま、人知れずラグっているものもたくさんあるんじゃないかと思う。
人が集まるところにScammerが集まるのは自然の摂理なので、トレードスタイルにもよるけれど、防御力は高めていきたいなと思う。
まとめ
上述してきたように、カオスな状態となっているArbitrumではあるが、ユーザーもプロトコルも着実に増えてきており、ファンダメンタルズの部分は比較的良好に思う。
引き続きArbitrum中心に情報を追いかけ、どのようなエコシステムが繁栄していくのか、観察していきたい。
2. RWAに「Base」はどう関わっていく?
先週、私からの視点ではRWA(Real World Assets)がホットなトピックに映っていた。BinanceもRWAのリサーチレポートを出している(長くてかつテキストの翻訳が面倒なPDFだったので読んでいない)。
発端として考えられるのは、もちろんMakerDAOが積極的にRWAと関わっていっているというのはあると思うのだけれど、それとは別のひとつの可能性として、Coinbaseが独自Layer2「Base」を発表したことだと思う。
今回は、そんなRWAとKYCに関して思うところを書いてみたいと思う。
RWAとKYCとBaseがどうつながっているかと言うと、Centralizedなシーケンサーが管理するBaseはKYCが必要なチェーンとなるのかどうか、という部分である。実際はBaseからの記事のどこを読んでも「KYCが必要」とは書いていないのだけれど、そういう疑問が生まれるのはわかる。
BaseがKYC必須のチェーンになるのではないか?という考察を挙げてくれた方がいるので、興味があれば読んでみてほしい。
BaseがKYC必須のチェーンとなるのかどうかはこの際どっちでもいいし、トレーダーとしてはどちらでも対応できるように心の準備をしておきたい。
今回は、RWAとKYCに関して思うところを書いていく。
Baseの発表に伴って、株式をトークン化するRWAプロトコル「Backed」が話題になった。Aylo氏がBackedのCEOにインタビューした記事も公開された。
この記事によると、トークン化された株式はKYC済みのプロのみが売買の対象であり、DeFiプロトコルとの統合はない、とのこと。
現状、DeFiでRWAトークンを発行しているプロトコルはいくつかある。けれど、長年運用されているUSDTでさえ、信用不安から取り付け騒ぎを起こす。どこかの新興企業が、On-Chainでの証明が不可能な方法で発行しているRWAトークンをトラストすることは、クリプトネイティブ民にとっては、正直厳しい…。
せめてBackedのように、発行母体は国のルールに則って運営し、利用者はKYC済みのアカウントのみという、両者とも中央からのPermissionedな状態であることが最低ラインだと思う。
やはりRWAをOn-Chainで自由に使うには、KYC済みのアカウントっていうのは必要なコンポーネントなんじゃないかと思う。
ではそれをどうやって実現していくのか、というと、ここから先はまだまだ勉強不足で内容のあることは書けないのだけれど…。
KYCが必要なPermissioned DeFiと、KYCが不要なPermissionless DeFiで棲み分けができないか?とか。
その棲み分けはチェーン単位で行うほうがスムーズだったりするのか?Baseはその選択肢に入るのか?とか。
ZKPを利用したユーザー認証サービス「Polygon ID」のようなWeb3 IDがあれば同一チェーン内でも棲み分けは可能なのか?とか。
そういったことを雑多に考えている。
ともあれ、RWAのセクターはDeFiにおいて未開拓でありながら成長のポテンシャルの大きいセクターであるので、今後数年は要注目のセクターに思う。
「インターネットにつながる全世界の人にトークン化された金融サービスを」
うん。ロマンがあるねw
RWAに関しては、今後もっと深堀りしていきたいと思った。
3. スマートアカウントでDeFiを次のステージへ
WalletConにてAccount Abstractionの実装が発表された。
Account Abstraction、別名「スマートアカウント」とは、ウォレットの管理にシードフレーズを使うこととは決別して、もっと普通っぽくしよう、というもの。
Zeneca先生の記事がとてもわかりやすかったように思うので、未読の方はぜひ。
時期同じくして、Uniswapからモバイルウォレットがリリースされた。
スマートアカウントとモバイルウォレットでDeFiのUXを一段階高め、マスアダプションにつなげよう!という気合いが伝わってくる。
スマホアプリのようにdAppsを触れる未来が待ち遠しい。
🆕 Other News
Mainstream
上海アップグレード、4月を目標に
Scroll zkEVM、テストネットでローンチ
ConsenSysのzkEVM、3/28にテストネットが公開
Metis、Optimistic Rollupsとzk-Rollupsを組み合わせたHybrid Rollupsを発表
Coinbase、$BUSDを上場廃止
Banklessが$35Mの資金調達。VC事業を立ち上げか?
MetaMask 🤝 Unity
Uniswap v3、Avalancheにデプロイか?
Exploitなど
先週取り上げたWormholeハッカーへの逆Exploitの件に関して、Blockworksが補足記事を上げてくれている
Algorandのウォレット「MyAlgo」でExploitがあり、25のウォレットで$9.6Mの資金が盗まれた
EthereumやAvalancheで展開しているレバレッジファーミングプロトコル「Alpha Homora」とIron Bankでいざこざ。長かったので把握することは諦めたが、ユーザーの資金がどうやら拘束中?気になる方は公式アカウントを見てみてください。
BNB ChainのLZ.financeでExploitがあり、$320kの被害。前チームは解散し、新チームが事態の対処を引き継ぐよう。
DeFi Update
Liquity($LQTY)、Binance上場
Wormhole、USDCのCCTP (Cross-Chain Transfer Protocol)を統合し、ネイティブUSDCの転送を可能に。最初はEthereum-Avalanche間のみリリース。現在テストネット段階。
Hyperlaneも同様に、USDCのCCTPを統合
PancakeSwap v3、4月上旬にリリース予定
Cat-in-a-Box、$5.6M資金調達を終え、プロトコルもリリース
Celestia、インセンティブ付きテストネットを発表
Conic Finance、Ethereumでローンチ
Pendle 🤝 LayerZero
GMD Protocol、Launchpadをリリース
Raises
DigiFT: $10.5M
MangroveDAO: $7.4M
ether.fi: $5.3M
Term Labs: $2.5M
Greeks.live: Pre-A round
Catalyst
⚔️ Trade History
Arbitrumエコ 30%:ナンピン中…BTC様お願いしますお願いします🙏
Arbitrum魔界 0%:無事お亡くなりになりました
GMXエコ 3%:回転中。落ちてきたら拾う
OP Stack 0%:OPのHypeが一時的だと思ったときに全リ。落ちたら拾う
Metis 20%:ETH Denverで発表あったろ!!チャートは!?息してない…
LSD 13%:育ってくれているっ!
GambleFi 4%:変化なし
その他 30%
※ステーブルコインと現物の比率は未記載です
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今週も頑張っていきましょう!
こちらのコンテンツは情報共有のみを目的としており、投資に関するアドバイスではございません。CryptoやDeFiは非常にリスクが高いため、投資を行う前には必ずご自身で調査を行ってください。